Economie Beurs
'Iedereen gelooft in
de nieuwe economie'
Een sprookjesachtig beursjaar
VRIJDAG 31 DECEMBER 1999
Analisten schatten 1999 te pessimistisch in
AMSTERDAM FRANK HENDRICKX
Het oogt als een uitstekend
beursjaar. De AEX-index kwak
kelde lange tijd, maar zette de
laatste maanden een eindsprint
in om toch nog een zeer res
pectabele winst te boeken. De
stijging van bijna 25 procent
bracht wel een sterke tweede
ling op de beurs teweeg. Tien
van de 25 bedrijven in de AEX,
zagen in 1999 hun koers dalen.
De meerderheid van de hoofd
fondsen deed het slechter dan
de index. Daartegenover staat
een selecte groep van vier, vijf
aandelen die een waanzinnige
koersontwikkeling hebben
doorgemaakt.
De meeste analisten zaten er
naast met hun voorspellingen.
Vorig jaar moesten loof Verhees
(Rabo Securities'), Marc Pau
wels (Meespierson) en Jeroen
Brenninkmeijer (Sem van Ber-
kel Securities) voorspellen met
welke stand de AEX de eeuw
zou uitgaan. Ze bleken te pessi
mistisch. De belangrijkste
graadmeter staat 10 tot 35 pro
cent hoger dan het trio had
voorspeld.
In september schommelde de
AEX-index nog rond de 570
punten. Alom werd verwacht
dat zowel institutionele als par
ticuliere beleggers afscheid'
zouden nemen van de beurs uit
angst voor het millenniumpro
bleem. Niets is minder waar ge
bleken. In plaats van het pessi
misme gaat het einde van de
eeuw gepaard met hoopvolle
gedachten, want het begrip
'nieuwe economie' ligt plots op
de lippen van iedere belegger.
Door de opkomst van de infor
matie technologie ontstaat vol
gens menigeen een nieuwe, sta
biele economie, vrij van reces
sies en inflatie. Eeuwige groei
lijkt de laatste maanden niet
langer een waanidee.
..Iedereen is in het verhaal
van de nieuwe economie gaan
geloven", zegt Brenninkmeijer,
die voorspelde dat de AEX-in
dex op 477 zou staan. ,,Dat
heeft vooral een onvoorziene
invloed gehad op fondsen als
ASML, Philips, KPN, UPC en
Baan. De stijging heeft duidelijk
geen brede basis. Ik denk dat
zeker tweederde van de beleg
gers dit jaar niet het rendement
heeft gehaald van de AEX."
Verhees (voorspelde een
eindstand van 600 punten) had
de hausse van de afgelopen
twee maanden evenmin voor
zien. „Het is allemaal gebaseerd
op torenhoge verwachtingen.
Die nieuwe economie komt er
misschien wel, maar de grote
selectie moet nog plaatsvinden.
Er zullen winnaars zijn, maar er
kunnen ook plotseling bedrij
ven failliet gaan. De kersthausse
verklaar ik toch ook een beetje
door het groepsgedrag van me
nig belegger."
Pauwels (ging uit van een
eindstand rond de 475 punten)
wijst ook op 'het doorschieten'
van de technologie en telecom-
sector om zijn miscalculatie te
verklaren. Hij bekent de alge
mene economische situatie an
ders te hebben ingeschat. „Ik
verwachtte een globale recessie
en die is niet gekomen."
De groei van de Amerikaanse
economie is niet af- maar toe
genomen tot zo n vijf procent.
„Daar ligt de belangrijkste ver
klaring voor de goede prestaties
op de meeste beurzen", aldus
Pauwels. „De VS maken 40 pro
cent van de wereldeconomie
uit. Iedereen had er op gere
kend dat de groei zou afvlak
ken." De onzekerheid die de
Amsterdamse beurs het groot
ste deel van het jaar in de ban
hield, was vooral te wijten aan
de twijfel over de houdbaarheid
van het Amerikaanse succes.
Pas aan het einde van het jaar
werd duidelijk dat van een te
rugslag vooralsnog geen sprake
is. „We hebben hier gewoon
het Amerikaanse optimisme
overgenomenaldus Verhees.
De olieprijs heeft zich ook
anders ontwikkeld dan alom
voorspeld. Terwijl sommige
analisten december 1998 nog
een koers van zeven dollar per
vat voorspelden, is de prijs in
middels rond de 25 dollar. „Dat
hadden weinige analisten ver
wacht". aldus Pauwels. Het
aandeel Koninklijke Olie hield
de beurs dan ook lange tijd in
zijn eentje overeind. Maar ook
het herstel in Azië spotte met
de meeste verwachtingen. Dat
de Japanse yen zich zo krachtig
zou herstellen, was een jaar ge
leden onvoorstelbaar.
Al die positieve ontwikkelin
gen laten onverlet, dat veel
beursfondsen een slecht jaar
achter de rug hebben. De Mid-
kap-index voor middelgrote be
drijven is weer nauwelijks van
de plaats gekomen. Brennink
meijer denkt dat het voor veel
bedrijven zo langzamerhand
kiezen of delen wordt: „Of ze
herstellen zich, of ze worden
overgenomen."
De analist van Sem van Ber-
kel is niet pessimistisch over
het komende jaar. „Ik verwacht
dat de AEX-index volgend jaar
zal eindigen op achthonderd
punten. Het consolidatieproces
zal onverminderd voortgaan. Ik
denk dan ook dat vooral fusies
en overnames de koersen gaan
opstuwen." Pauwels is voor
zichtiger met een eindstand van
675 punten. „Ik geloof niet dat
het verstandig is om in de index
te beleggen. Het zal het ko
mend jaar vooral op stock pic
king aankomen. Over het alge
meen ben ik niet al te optimis
tisch." Ook Verhees is terug
houdend. „Ik hou het op een
eindstand van zevenhonderd
punten. Vooral het eerste half
jaar zal moeilijk worden. Er zul
len best wat tegenvallers zitten
onder de fondsen die nu zo
hard omhoog spuiten."
DAMRAK IN PERSPECTIEF
Wekelijkse rubriek over
de financiële wereld
Dankzij een fenomenale eind
sprint kan 1999 alsnog de boe
ken in als een zeer goed jaar
voor de belegger in aandelen.
De AEX-index klom met bijna
25 procent en zette daarmee
opnieuw een resultaat neer dat
ver uitsteekt boven het histo
risch gemiddelde. Zo eindigt
het beursjaar toch weer sprook
jesachtig.
Op de grens van een nieuw tijd
perk is het goed om op te mer
ken dat er nog altijd sprookjes
bestaan. Ondanks moderne za
kelijkheid, ondanks het primaat
van vrije marktwerking en eco
nomische wetten,
ondanks liberali
sering. globalise
ring en individua
lisering, ondanks
de calculerende
burger en de te
rugtredende over
heid. Er bestaan
nog altijd sprook
jes: sprookjes die
boeien en tegelijk
onwezenlijk zijn,
sprookjes die ver
rassen en waar je
iets van kan leren.
Ie moet er alleen
oog voor hebben.
In de heldendichten van
Homerus - je zou hem de eer
ste westerse schrijver kunnen
noemen - spelen de Griekse
goden een centrale rol. Zeus.
Achilles. Athene, in de Ilias en
de Odysseus komen ze allemaal
voor. evenals de godenzoon Ae
olus die de winden bijeengeslo-
ten houdt in een leren zak. De
verbeelding heeft van meet af
aan een belangrijke rol ge
speeld in onze ontwikkeling.
Ook al denken we tegenwoor
dig in koersen en rendementen,
ook al calculeren we de risico's,
ook al ontwerpen we formules
waarmee we steeds meer we
reld om ons heen grijpbaar en
WIM FONTEINE
Beleggingsspecialist
ABN Amro Haarlem
meetbaar maken.
Als iemand zegt dat sprookjes
niet bestaan kun je zeggen: ze
bestaan welKijk maar naar de
AEX-index. Sinds maart 1995 is
deze graadmeter verviervou
digd. En zou iemand op 1 okto
ber van dit jaar hebben voor
speld dat deze index in de laat
ste maanden van het jaar nog
met 25 procent zou stijgen, dan
zouden we dat hebben verwe
zen naar het rijk der fabelen.
Het rijk van de sprookjes. Nie
mand heeft dit vooraf zien aan
komen. En toch is het gebeurd.
Sprookjes worden niet vooraf
bedacht maar ach
teraf opgeschreven.
Wij Nederlanders
zijn alleen een beet
je te nuchter om in
sprookjes te gelo
ven. Wij wijzen op
de Midkap-index,
die in 1999 per sal
do niet omhoog of
omlaag is gegaan.
Wij stellen vast dat
allerlei zeer solide
hoofdfondsen dit
jaar niet in koers
zijn gestegen maar
gedaald. Wij reke
nen uit dat de be
legger in staatsleningen dit jaar
verlies heeft geleden, zelfs als je
de ontvangen rente bij het re
sultaat optelt. Allemaal waar.
Maar ook in sprookjes zit het
niet altijd mee. Smolten Icarus
ook niet de vleugels van het lijf
toen hij naar de zon toe vloog?
Laten we hopen dat het jaar
2000 opnieuw een sprookje
wordt. Dat het hele nieuwe mil
lennium een fantastisch
sprookje wordt. Het tijdperk
van de homo ludens. de spelen
de mens. Eigenlijk hoop ik dat
het niet alleen een nieuw
beurssprookje wordt, al mag
dat natuurlijk best.
TOP-IO STIJGERS
T0P-10 DALERS
IJl
perc.
IJl
and int.publ
29.47
Chicago bridge
11.00
8.33
begaciaim
2.90
16.00
seagull
13.15
6.41
benckiser b
54.50
13,54
vilenzo int.
16,90
5.59
fornix bK)
7.95
11.19
fox kids europe
12.50
3.85
dico intern
19.50
9.24
ws vastgoed wester
32.50
3.56
magnus holding
4.40
8.37
buhrmann
14.95
3.55
wegener arc c.
12.50
8.23
arnh.mij akzo
16.00
3.03
smit int c
23.80
8.18
vhsonr mij
11,40
"2,98
beurshave
11.00
7,84
sligro beh.
30.10
2.59
ataggre.
12.40
7.83
rodamco ret ned.
52.80
2.22
OVERIGE BINNENLANDSE AANDELEN
ln'98
ln'99
aaiberts
22.01
20,00 e
abn amro p a.
70,34
92.50e
abn amro p.c.
2.56
2.42
accell group
12.03 f
9.50 f
afc ajax
8.71
8.75
alanhen c.
7,81
9.50
and int.publ
4,54
2,46 f
alpinvest hld
11,98
20,60
arcadis
6,67e
7,85
arnh.mij akzo
11,75
16.00d
asd. rubb
1,84
1,80
asm intern.
4,36
23,00 f
astra inform
5,90 f
4,87
ataggre
19,83
12,40 e
athlon groep
25,37
21,55
air holding
33,13 A
27,50
avalix
7,03 f
5,15
axa stenman ind
14,29
14,00 f
axxicon group
10,03 e
14,00 e
ballast ned.cpc
27,68e
21,80
bam groep. kon.
55,54
53.00 f
batenburg
92,48 f
84.00A
beers
44,47 e
36,00
begemanngr
8,39 f
12.60 e
begaciaim
2,99
2,90
belindo eert.
62.94A
62.00A
be semie ind.
5,04
14,25
beter bed
29.72
26.50
blue fox enterpr
15,15
blyd.-wil
9.08A
5,50e
bosk, westm, c
13,75
17.90e
bnll c.
17.24
12.10b
brocacef c
18.15
13.00e
brunel intern
17.24 e
9,00 f
buhrmann c p.
3.63
3.50
burg-heybr
1361.34A
925.00A
calvé
51.73
47.45 f
cap gemim
59.45
107.95
cap gemim sa
251.90
cate. ten
29.04
37.50
Chicago bridge
10.89 b
11.00
claimindoc.
63.53 f
61.00A
cmg
22,46
73.90
copaco
7.71
5,05
crown v gel.c.
13.39e
11.80 f
css holding
20,19
25.80 f
de drie ei
9,53
7.95e
delft instr. c.
10.21 A
9.00 e
de vries robbé
4.40 e
4.20 f
dico intern.
17.70A
19.50
dnc de nederl comp
9.98A
10.00
docdata
8.71
9.35
dordt. petr
37.75
51.30
dorp des pee
10.71
10,55e
draka hold
23.28
49.30 f
econosto. k
9.35
8.90 f
emba
60.35A
90.00A
emis
2.45A
4,05 f
eriksc.
54.45A
42.05
evc intern.
6.76
13.60e
exact hold.
52.90 f
fornix bio
61.25A
7,95
fox kids europe
12.50b
frans maas
26.09
28.00
free ree.shop
19.06
20,70
fugroc.
19.97 f
36.90
gamma
39,48 f
38,20
gamma pr
3.18A
3.10A
gelderse pap
18.60 e
23,90
geveke
38,12
37,50
gouda vuurv. c.
26.77A
20.40A
grolsch eert.
22.01
20.75
grontmi| c
27.23 f
27,50
grooth geb. c.
22,21
32.40b
gti-holding
20,69
22.00
gucci group
40.39A
114.50
hal trust b
18.60
19,80
hal trust un
18,60
19,80
heek-tweka
43,00
3,45 f
heijmans c
17,61 f
15,65
hemeken h a
40,84
34.95
helvoet hold. c.
11.80 A
11.30A
hes beheer c
6,44 f
5,10e
him furness
39,57
57,25 f
hoek's mach.
43,11
40,00
hbg
10.53
9,50 f
holl chem int
9,80
10,05 e
holl. col. c.
83.95A
62.50 a
hoop etl bk
10.44
9.25 f
hunt dougl. pr
0.32 f
0,23 f
huhtamaki v leer
iet autom
17.92 e
39.00 f
mg
3.99
3.69
ing line aex
98.02
118.00A
ing line aexll
82.59
94.00e
inghric eurlOO
ing line dOwj.$
ispatintern a
kühne h,
kas-ass c.
kempen co
kpn qwest
krasnap.
landis group
lanschot, van
lei comp. gr
libertel
macintosh ret.
magnus holding
manag. share
maxwell petr
mc gregor fash
melle, van nrc
mendes gans
moeara enim
moeara winst
multihouse
naeff
nagron c.
nbm-amst p.
npmcapc.
ned.spr.f c.
nedap
nedcon gr. c.
nedschroef k.
neways el.
norit
nyloplast
opgeeft,
ordina beh.
petroplus
pharming
pinkroccade
polynorm c.
porc fles
reesinkc.
rood testh.
roto smeets
samasgr c.
sarakreek S
scala business
schuitema
schuttersveld
seagull
simac techn.
sligro beh.
smitintc.
smit trafo c.
sphinx gust. c.
tas groep
telegraaf c.
textielgr tw.
toolex intern,
tulip comp
tw. kabel c.
ubbink, kon.
umlever
unique intern
unit 4
un.paneur.comm.
versatel telecom
vilenzo int.
vnuvb
vredestem c.
Wegener arc. c.
wewelerc.
ws vastgoed wester
63.98
80.40
59.20
74.25e
6,94 f
15.20 e
12.93 f
16,80 e
11,08
9,30 f
45,29
39.50
66.10
61,49
60.10
23.87
43,25
40.05 e
13,34
14,80e
26.00
24,28 f
28,70
8,2 IA
4,40 e
4,72 f
4,25 f
133,87A
171,50 f
7,60 e
57.63
57,00
7600,82A 5400,00A
1338,65A 2025,00A
18922.63A 28400.00A
1,82 f 5,20 f
340.34A
24.87
19.97
42,20
15.88 f
16.84
15.79
11.03
11.80
8.21
10.75
24,46
22.73
9,21
65.12
14.52A
46,74 f
1.18
33.58A
15.25e
6.50 e
7.71e
2677.30A
20.19
21,55
34.03
18,74
9.08A
5.45 e
4,04
22,92
35,62
10.07 f
2.31e
26.46
26.77
72.60A
19.51 f
21.83e
13.84 f
11.80 A
10.89
15.47
17.70
37,89
432.00A
22.60 e
12.30A
47.50e
11.80b
20,00
15,00 e
11.60
10.20 f
7.75 f
7.45A
21,70 f
31,20
12,90
9.50 f
36.40
55,10
16,00e
50.00A
1.67 f
25.00
12.40
3.55A
5.30
2600.00A
16.80e
13.15
7.05 f
30,10
23.80
6.80 e
12,90e
2.90 f
22,00e
75.00A
16.50
4,19 f
34,90 f
33.50 f
55.80A
20.50
25.45
127.00
35.00
16,90
11.50 A
10,50
12,50 f
13,30
32,50e
BUITENLANDSE AANDELEN
NIET GENOTEERDE BELEGGINGSFONDSEN
h.j.
l.j.
ln'98
ho
la
ln'99
aex-index
30/12/99
497.63
15/01/99
538,36
664.47
671.94
664.47
671.41
abn hold
25.15
22/11/99
15.95
25/01/99
17.92
24.82
24.99
24.75
24.80
aegon
111.65
06/01/99
68.25
22/07/99
104.64
94,75
96,00
94.60
95.90
ahold
38,80
14/04/99
25.55
16/12/99
31.49
29,09
29.44
29,01
29,39
akzo nobel
52.40
21/12/99
30.00
15/01/99
38.80
49.98
50.25
49,76
asm lithography
114.00
23/12/99
26.30
04/01/99
26.05
108,00
110.80
107.65
110.30
baan company
16.75
24/06/99
6.15
15/03/99
8.67
13,94
14.13
13.85
14.03
buhrmann
20.20
14/07/99
10.35
15/01/99
15,25
15.49
15.50
14.90
14.95
corus group
2.74
21/12/99
1.65
28/10/99
2.58
2,62
2.55
2,56
dsm
42.98
09/08/99
23.15
25/01/99
26.73
39.90
40,19
39.80
39.80
elsevier
15.45
24/02/99
8,88
21/10/99
11.93
11.61
11.92
11,61
11,86
fortis (nl)
39.75
06/01/99
26.30
05/08/99
35,30
35,32
35.89
35.32
35.75
nagemeyer
37.50
07/01/99
19.11
01/11/99
31,13
22.00
23.00
21.95
22.99
hemeken
57.90
06/01/99
41.95
11/03/99
51,28
48.25
48.65
48.00
48.42
mg groep c.
61.85
09/11/99
44.35
10/08/99
51,96
59,39
60.10
59.21
59.94
kim
31,70
05/05/99
21.85
26/01/99
25.77
25.27
25.50
25.26
25,50
kon. olie
64.10
16/07/99
34.90
29/01/99
42,43
60.51
61.53
60.35
60.85
kpn
99.00
27/12/99
36.00
16/04/99
42,66
94.05
97.30
94,05
96.90
numicoc.
46.20
06/01/99
32.00
18/05/99
40,61
37,29
37.35
37,00
37.04
océ
35.00
07/01/99
14.00
21/10/99
30,63
16,89
17,10
16,78
philips
135.00
30/12/99
56.55
15/01/99
57,18
131,10
135.00
131.05
135,00
tnt post gr
35.40
06/01/99
21.20
26/07/99
27,45
28,60
28.65
28.05
28,45
umlever c.
75,50
07/01/99
48,52
14/12/99
72,83
54,50
55,29
54,40
54,84
vendex kbb c.
30.09
26/10/99
18.55
15/01/99
20,69
26,50
26,69
26,14
26,40
vnu
52,89
29/12/99
29,90
19/10/99
52,49
52.75
50,40
52,18
wolters-kluwerc.
48,56
05/01/99
27,30
19/10/99
45.58
33,91
34,30
33,16
33,60
ln'98
ln'99
airspray
24,05
20,10
antonov
1,00 f
1,06 e
cardra cont
8,53 e
5,45
c/tac
17,56 f
9,00 e
dpa
13,15
hitt
9,12e
7,00 f
innocon
18.15
23.20A
ksi int
6.53 f
6,85 e
nedgr
12,75
22,30 e
prol ion
19.91e
21,40 f
ringrosap
10,66
6,60 f
sopheon
1.95
4,95 f
ucc hold
12.48
22,45 f
ln'98
ln'99
mitsui yen
300.00A
300.00A
amencan express
101.50A
163.00A
mobil corp.
89.50A
95.00A
at&t
76,00
49.60A
morgan |.p.
105.50A
127.00A
atiantic nchf.
65.50A
86.00A
nomura sec. yen
900.00A
900.00A
bell atiantic
57.00A
61.00 A
pepsico
41.00 A
36.00A
bethiehem steel
7.00A
7.50A
philip morris
52,50
23.10A
boemgcomp
32.00
39.50A
philhpspetr
42.00A
44.00A
cbs corp
30,00A
60.00A
polaroid corp.
16.00A
18.00A
chevron
85.10A
86.00A
reed int.
4.70A
4.00A
ccigate
90.00A
61.00A
ricoh comp. yen
900.00A
900.00A
dow chemical
91.50A
134.25A
saint-gobin fr.f.
114.34A
180.00A
du pont de nem.
56.00A
61.00A
sanyo elec. yen
410,00a
500.00A
fluor corp.
43.00A
41,00 A
sara lee corp.
29.60A
21.40A
ford motor
59.00A
52.50A
schlumberger
45,00
58.00A
general electric
103.00A
157.00A
sears roebuck
41.50A
27.00A
general motors
73.50A
72.00A
toshiba corp. yen
600.00A
600,00A
goodyear
48.00A
29.00A
union pacific
43.70A
43.50A
hitachi yen
295.00A
400.00A
unisys
34.00A
28.50A
ibm c
154.74A
90.00A
usx marathon
27.00A
25.00A
ibm (dollar)
186.00
107.00
venator group
5.00A
5.80A
intern flavor
45.00A
34,00A
mt.paper
43.50A
51.50A
litton
61.00A
35.00A
merek co
126.60
67.00A
mitsub.elec.yen
300.00A
300.00A
v.k.
IJl
ingemu bond fd
372.50
372.18
aaf-aex gar f
92.34
92.34
mgint emd nig
1103.78
1103.78
aaf-neth.eq f
62.40
62,88
mpgf euro liq.f
57,97
57.97
abn amrooblig.f
86.35
86.24
nn rente fonds
9.67
9.66
aegon eq.fd nig
50.94
51.38
nn interrentefds
10,97
11.01
aegon rente f nig
22.83
22.82
nn it plus fonds
25,48
25,81
aegon vastg.f nig
19,90
19,91
nn aandelend fds
24,14
24.39
aegon mix f nig
31.34
31.43
nn europa rente fd
5.95
5.96
aegon dep.! nig
16,10
16.10
nn vastgoed fds
6,84
5,85
aegon emerg f nig
16,52
16.66
nn obligatie pi.fds
6,71
6,70
aegon index pi nig
23.94
24.09
nn geldmarkt fds
5,67
5,67
ah vaste klantf nig
147.46
149,46
nn mix fonds
8,33
8,35
amersf obligatief
0,5659
0.5658
nn nederland fonds
18.50
18.65
amersf.eurotop-lOOf
1,2093
1.2212
nn nederland plus fd
9,11
9,18
amev aandf nig
127.43
128,37
nn verre oosten fd
12,95
13,08
amev vastgoedf nig
29,40
29,59
ohra garantie fd
74.30
75,77
amev rentefonds nig
40.71
40.72
postbank spaargr.t.
24,94
24,94
amev deposito! nig
30,15
30,15
pyramidefonds
106,73
108,14
amev mixfonds nig
67,21
67,62
rabo dutch eqf nig
104.5610
04,9473
avero aandelen) nig
97,27
98,03
rabo dutch bond nig
56,4057
56,3866
axa vr.valuta nig
34,64
34,64
rabogroei sp nig
112,36
112,37
axa vgf comb nig
48,87
49,07
rabo nig cash nig
53.3542
53,3511
axa vgf vastg nig
24,23
24,31
reaal-combfd
12,77
12,80
axa vgf fin.s nig
124,43
124,94
reaal-vastgf
5,38
5,42
axa vgf aand nig
32,72
33,01
reaal-garantfd
6,91
6.91
axa act. beh nig
20,45
20,48
reaal-obligfd
8,72
8,71
axa aandelen d nig
28.82
28,85
reaal-ned.aandf
20,87
20.98
axaverz.rd dep nig
13,15
13.15
reaal-groeim.fd
7,15
7,29
holl. dlr f
32,91
33.00
reaai-spaarbew.f
10.37
10.40
holl.groen rente
34.35
34.40
reaai-spaarbew
6.91
6,91
holl mt.rente
30,50
30.55
rente vast fonds
44,88
44,88
holl.stall rek
45.72
45.72
royal aandelen
28.47
28.72
nooge h. pp aand nl
24.45
24.59
royal combinatie
17.63
17,71
hooge h pp opt nl
9.38
9.41
royal deposito
6.83
6.84
hooge h pp vast nl
8.98
8.98
rvs aandelen fonds
17.61
17,75
hooge h pp I o mix)
7.45
7.47
rvs mix fonds
14.17
14.20
hooge h ppdepm
7.06
7.06
rvs obligatie fonds
12.32
12.30
hooge h pp aandf am
18.41
18.52
spaarb divfonds nig
12.95
12,98
hooge h pp aandf eu
13.24
13,35
van lanschot rese-ve
639.40
639.24
hooge h pp aandf vo
6.52
6.59
van lanschot bond
605.37
605.01
van lanschot equity
1350.25
1366.57
h.j.
(j;
ln'98
op
ho
la
ln'99
midcap-index
667,63
06/01/99
580^93
04/03/99
646,60
650,00
655,47
648,61
655,47
ahrend c.
21,00
12/01/99
9,90
29/11/99
19,47
14,00
14,00
13.65
13,95
aot
13,70
25/02/99
5,35
13/12/99
10,44
5.80
5,85
5,75
5,75
asr verz. c.
85,85
07/01/99
55,55
05/08/99
77,14
63.40
63,40
62,80
63,20
benckiser b
63,05
03/12/99
45,50
17/05/99
55,81
48.05A
55,00 e
54.50 f
54,50 f
csm cert.
26,82
05/01/99
19,80
16/12/99
24,60
21.45
21.50
21.20
21,20
endemol h.
59,95
13/12/99
25,00
22/06/99
31,58
51.50
53,75
49,80
53,35
getronics
82,25
14/12/99
33,10
20/04/99
42,20
77.70
79,50
76.75
79,20
hunt.douglas
39.00
04/05/99
20,05
25/01/99
28,23
26.55
27.45
26.25
27.00
ihc caland
49.20
10/09/99
26.40
05/03/99
35,39
35,35
36.75
35,35
36.25
int müller
24.30
09/07/99
16,55
02/03/99
21,10
20,15
21.00
20,05
20.80
laurus
27.50
19/02/99
16,25
20/12/99
21.51 f
18.10
18.15
17,60
17.90
moolen van der
72,50
20/01/99
42.50
14/12/99
54,91
47.55
48.20
47,25
47.90
nbm-amstell.
22.25
04/01/99
10.50
18/11/99
20,01
12.05
12.15
11.90
12.05
nedlloyd
29.85
13/07/99
9.60
20/01/99
11.57
27.05
27.80
27.05
27.80
nutreco hold
41.60
19/03/99
27.00
24/11/99
33.58 e
30.50
30.70
30.00
30,65
ordina beheer
33.35
14/12/99
19,95
04/10/99
22.73
31,15
31.50
31.00
31.20
randstad hold.
55.50
16/11/99
36.40
13/01/99
45.83
47.75
47.85
47,00
47.80
Stork
25.00
16/07/99
12.70
15/12/99
19.47
14.40
14,55
14.20
14.50
volkwessst.c.
19.60
23/04/99
12.70
02/02/99
16.65
16.75
16.90
16.15
16.25
vopak
27,15
05/11/99
23.00
16/12/99
23.55
23.65
23.40
23,60
wessanen c
14.20
13/07/99
9.60
10/12/99
10.98
10.65
10.80
10.50
10.80
vedior c
23,20
12/04/99
9.75
14/12/99
16.79
10.10
10,20
10,05
10.20
AANDELEN AEX-INDEX
AANDELEN MIDKAP-INDEX
mssmm
11900
De grafieken op deze pagina dateren van gistermiddag en -avond; de dollar van 15.00 uur, de
staatsleningen en de AEX van 16.30 uur en de Dow Jones van omstreeks 23 uur.
MEEST ACTIEVE BELEGGINGSFONDSEN
h.j.
l.j.
ln'98
op
ho
la
ln'99
abn amro li
91,75
29/12/99
90,30
04/01/99
90.39A
91,70
91,70
91,70
91,70
abn amro nethf
204,90
30/12/99
145,05
15/01/99
160,05 f
201,40A
204,90
201,40
204,90
abn amro ogf
119.60
29/04/99
115,20
21/10/99
118,44 A
116,90
116,90
116,90
116,90
fortis obam
137,30
30/12/99
87.20
15/01/99
89,17 e
136,50A
137,30
136,50e
137,30
ing dutch f.
92,10
30/12/99
68.00
13/01/99
75,28
88,60
92,10
88,60
92,10
ing bank it-f.
132,50
30/12/99
46.80
05/01/99
46.97
130,50
132,50 f
130,50
132.00
robeco
167,75
30/12/99
100,80
15/01/99
104,05
166,80A
167,75 f
166.50
166,80
rodamco nth am
40,90
19/07/99
32.55
21/10/99
35.75A
35,90
35,45
35,45
rolinco
135.65
30/12/99
87,80
15/01/99
89,89
135.65A
135,65
135,65
135.65
rorento
68,05
15/12/99
59,15
04/01/99
59,49
67,75
67,75
67.75
67,75
NUltKINLifcN BIJCtWtKKI
SLOT 1999
100MEESTVERHANDELDE OPTIE
aab
c
jan
22.50
257
2.50
aab
c
jan
25.00
1028
0.65
aab
c
jan
26,00
676
0.30
aab
c
apr
25.00
761
1.60
aab
c
apr
27,50
306
0.60
aab
c
oOl
22,68
412
4.90
aab
c
oOl
27.22
348
2.80
aab
c
o02
22,68
328
5,80
aab
p
oOl
19,28
470
1,50
aab
p
o04
25.00
388
4,80
aegn
c
jan
95.00
849
2,70
aex
c
jan
620.00
514
49,60
aex
c
660.00
348
19,60
aex
c
jan
670.00
815
13,90
aex
c
jan
680,00
531
10,00
aex
c
jan
690,00
762
7,10
aex
c
mrt
680,00
492
24,00
aex
p
jan
600.00
379
2,50
aex
p
jan
610,00
333
3,50
aex
p
jan
630,00
517
5,80
aex
p
jan
640,00
425
7,70
aex
p
jan
650,00
568
10,20
aex
p
jan
660,00
384
14,25
aex
p
oOl
453,78
501
19,50
p
o02
435,62
500
24,00
ahol
c
jan
30,00
306
0,80
ahol
c
jan
32,50
250
0,25
ahol
c
apr
27,50
375
3,50
ahol
c
apr
30,00
346
2,10
ahol
c
32,50
518
1,10
ahol
c
jul
35,00
577
1,10
ahol
c
oOl
31,00
311
4,65
ahol
c
o02
15,88
1234
14,45
ahol
c
o02
22,68
1330
10,15
ahol
p
jan
30.00
276
1,60
ahol
p
apr
30.00
280
2.75
asml
c
apr
105.00
273
15.90
asml
c
apr
110.00
383
13,70
asml
c
apr
120.00
245
10.30
asml
p
jan
95.00
531
2.25
asml
p
jan
110.00
490
8.40
baan
c
jan
15.00
841
0.45
baan
c
apr
12.50
541
2.70
baan
c
apr
15,00
957
1.60
baan
c
jul
15.00
260
2.35
baan
c
o04
15.00
534
6,70
baan
p
jan
12,50
634
0,35
baan
p
jan
15.00
677
1.75
baan
p
iul
7,50
250
0,35
baan
p
jul
10.00
304
1.00
baan
p
o04
15.00
306
5.20
els
c
jan
11.00
752
0.90
els
c
jan
12.00
1824
0,35
els
c
apr
10.00
296
2.10
els
c
apr
11.00
437
1.45
els
c
apr
12.00
1129
0.95
els
c
apr
13,00
348
0,55
els
c
apr
14,00
532
0.35
els
c
jUl
10,00
384
2.25
els
c
jul
11.00
464
1.70
els
c
jul
12,00
674
1.25
els
c
jul
13,00
939
0,85
els
c
Okt
15.88
4803
0,45
els
c
oOl
15.88
2189
0.95
els
c
o02
13.61
769
2.20
els
c
o02
18.15
600
1.05
els
c
o03
10.00
751
4.00
els
c
o03
15.00
1296
2.05
els
c
o04
10.00
272
4,25
els
p
13,00
275
1.50
els
p
apr
11.00
573
0.75
els
p
jul
11.00
1361
1.00
els
p
JUl
12,00
•606
1.50
els
p
o03
10,00
279
1.85
fortis
c
jan
35.00
549
1.45
fortis
c
jan
37,50
293
0.45
fortis
c
apr
35,00
249
2,85
fortis
p
apr
32,50
1062
0.95
hgm
c
jan
22.50
745
0.80
hgm
c
jut
22.50
264
2.55
hgm
p
25,00
261
3,35
ing
jan
60,00
490
1,40
ing
c
jan
62.50
731
0,60
ing
c
apr
65,00
266
1,70
kpn
c
apr
100,00
599
9,15
nly
c
aug
91,00
530
4.50
olie
c
jan
60,00
654
2.05
olie
c
jan
62.50
474
1,05
olie
c
apr
60,00
439
4,50
olie
0 1
apr
65,00
276
2,25
olie
apr
67,50
243
1,55
olie
p
|Ul
50,00
500
1,75
phil
c
jan
130,00
355
6,70
phil
c
jan
135,00
337
4,50
phil
c
jan
140,00
707
2,90
tpg
c
jan
30,00
247
0,55
unil
c
jan
52,50
407
3,20
unil
c
jan
55,00
616
1,70
unil
c
okt
55,00
241
6,10
unil
p
jan
55,00
667
1,90
OVERIGE BELEGGINGSFONDSEN
.i.f.
abf
abnai
abn amro america f
abn amro asian tig.f.
abn amro euro f.
abn amro euro obl.f
abn amro europe f
abn amro far ef
abn amro global f.
abn amro groen f
abn amro japan eq.f.
abn amro l.gr t
abn amro rent.div
abn amro gi.pr sec
abn amro pr sec.am.
abn amro pr.sec.eur.
abn amro pr.sec.f.e.
abn amro sm co euro
abn amrosm.co.neth
aegon aand.f.sp.
aegon aandelenf
aex ind.f.
asn aandelenfonds
axa aand int
axa aand.ned. 1
axa akt.beheer 2
a«a gulden rente
axa kapit.markt
axa portfolio 3
axa obl ned.
beurshave
bever holding
colon.growth sh
Columbia secur.
delta lloyd dlr
delta lloyd donau
delta lloyd inv.
delta lloyd jade
delta lloyd mix
delta lloyd rent
dim vastgoed
ducatus
eng.holl.lecpr
eng.holl.2e pr.
eng.holl.trust
eur.assets tr.
europe city est.
eur dutch eq.f.
europ.dev.cap.crp
finles topr.gr.I.
fortis america t
fortis europa I.
fortis japan f.
fortis obl.div. f.
fortisobl.gr. f.
lort is pref II
fortis rent onl
fortis rent o n5
fortis rent onlO
fortis wereld mix fd
gim dutch equity f
gim global cnvf.
gim mix f.
gim real est.eq f
gim world equity f
gulden rente f
holl.oblig. fonds
hofl.pacific f.
holl.selectie f
holland eur fund
holland fund
hooge h aandf ned
index chck fonds
<ng bnk cont.click eurf
mg bnk emerg e e.fds
ln'98
ln'99
mg bnk euro obl f.
27.59'
27.15
70.06
84,55
ing bnk europe fund
21,78e
29,80
54.91
57,70
mg bnk europ.sm.capf
38,00
92.12
123.30
ing bnk geldm.fds
29,98
30.48
62.00
mg bnk glob.fund
56,27
77,80
22.28A
29,80
mg internet fd.
25.86
132,00
95.80
mg int.obl.fonds
50.96
49.45
98.47A
134,20
mg mt.dep.fonds
47,28
48,20
33.44A
67.70
mg bnk middutch f
15.43 f
15,70
98.02A
154,00
mg bnk north am.f.
29.00A
54.36 f
45.70 f
ing bnkoblig.fds
18.15
18.15
37,80
78.40
ing bnk onr g.aandf.
39.21 f
44,20
90.39A
91.70
ing bnk rentegr f
79.05
82,50
72.83
70.30
mg bnk quality o.l.
29,27
30.00A
31,22
34,90
ing bnk spaard.f
45,52
45,59
35,62
39,00
mg bnk verre oosten
19.10
39.50
35.08
37,00
insinger emerg comp
28.13
35.60
18.38
25,10
insmger euro opt
34,03
36.10
28.27
61.40
insinger euroset
60,44
81.00
57.18
64,30
insinger global sel
227,89
314,60
2.31
2.34
insinger rentselect
37,39
36.50
39,93
59.80
interbonds
256.39A
239.00A
550.44
687.00
intereff.jap.warr.
6,08 f
40.70
37,16 1
42,00
intereff.rentegr.
45,06
45,95
161.41
168,90
intereff.rente gr.II
9,85
10.00
8.26
8.55
mtereffekt 500
11,30
32.15
56.77
85,50
investa part. dm
91.27A
78.05A
65.25A
93.40A
is himalayan f
8.50A
21.95A
104.37
124.55
japan convertible.).
26.68
43.70
77.69
83.50
lapan fundeert.
5.40A
20.00 f
57.27A
57.95A
labouchere rentegr
44.15
45.20
67.52A
66.25A
lanschot eur.eq.f.
22.10
30.60
65.16A
70.65A
lanschot gl.eq.f.
39,12
64.50
46.47A
43.65A
latin am.eq.fund
32.94
61.10
12.16
11.00
leveraged cap
123.30A
162.80A
40.39
15.25 f
liquirent
26,80
27.23A
14,97 A
14.95A
nat.resources f.
30,95
50.00
171,00 A
228.00
nieuwe steen invest.
14,07 b
15.30 f
35.08
37.90
ohra aand.f.
72.38A
132,50
13.70
18,25
ohra care f.
36.89
40.70
30.49
45.75
ohra internet f.
50,37 f
185.00
11.16
31,05e
ohra liq.grfonds
27.73A
28.15
49.60
56.90
ohra milieutech f.
17.83A
19.20A
37.21
34,80
ohra multimedia f
55.36
172,50
10,20 f
ohra obl.divf
31,27 A
28,90
59.45 e
59,80 e
ohra obl.groeif.
33.90A
33.00A
4,54 a
3.30A
ohra onr.goed f.
33.04A
35,10A
4,31 A
3.30A
ohra spaardivf.
23.87A
23.65A
1,13e
1.70A
ohra totaal fonds
44,97
59,45
6.35A
9.00A
optimix techn f.
15,25
44,55 f
10,62
13,00 f
orange deelnf,
44,47
48,75
24,50
30,80
orange eur smcapf.
9,67
18,00
11,80
11,90
orange fund
30,63
34,00 f
32,58
33.80A
orange global pr
7,90
9,75
26,00 f
orange midcap f.
16,65
18,50
27,23
36,50
pan glob conv f.
25,41 A
33.70A
20,42
38,50
phoenix
72.60A
75.00A
54,45
50.00
pitcher
40.30A
41.20
21,78
21,40
j»stb.aandelenf.
59,67
82,20
48,10 f
49.00A
postb.amerika f.
27.75
23,30
23,76
postb.beleggf
38,07
40.80
24,96
24.60
postb.comm.techf.
55,55
26,59
24,90
postb.easy blue f.
27,30
42.79
49.80
postb.euro aandf.
21,87
30,30
52.46
57.70
postb.euro.c.dickf
26,50
37.89A
53,00
postb. internet f.
61,70
46.47
53.00A
postb.it fonds
32.17
92,60
41.43
45.70A
postb.nederland)
45.33
56,90
56,81
79.25A
postb nettorentef
25,23
24,25
37,66
39.35A
postb nikkei c elf
25,60
68,20
62.70
postb.obligatie)
26.77
27,25
41.29 f
90.50A
postb.pharmac fd.
23,25
81,23
92.70A
postb vastgoedf.
21.24
24.15
68.97
102.00A
postb verm gr f
33,53
33.20
90,76
113.30A
postb.wereidm!
25,18
37.20
23,01
28.30
preferent fonds
49.92 f
49.00
66.71 A
71.75 f"
rentalent
20.19
19.85
26.50A
rente plus fund
25.77
27.65A
15.20
22.40
rg aand.rmxfund
47.56
62.60
rg america fund
rgdivirentefa
rg ditch midcap f
rg duurzaam aandf.
rgeurol.midcap f.
rg euro midcap
rg emer mark. f.
rg euroland aandf
rg europe fund
rg eur.obl.divf.
rg eur.obl.grf
rg florente f a
rg hollands bezit
rg hypotheekfonds
rg nettorente f
rg obl.mixfund
rg pacific fund
rg rente mixfund
rg young dynamicf
rg zelfs.argen.
rg zelfs.austr.
rg zelfs belgie
rg zelfs.braz.,
rg zelfs.canada
rg zelfs.china
rg zelfs.duitsl
rg zelfs.frankr.
rg zelfs, hongk.
rg zelfs.japan
rg zelfs.maleis,
rg zelfs.mexico
rg zelfs.nederl.
rg zelfs.polen
rg zelfs.smg.
rg zelfs.spanje
rg zelfs.uk
rgzelfs.usa
rg zelfs.z.afr.
rg zelfs.zwits.
rodamcoret.ned.
rolinco pref.
royal mix f.
royal plus f.
royal topf.
schrod.eur. prop.
sci/tech
snseur obl.div.f.
snseur obl.groeif.
sns eur aandelenf.
sns eur mixfonds
sns guldensdiv.f.
sns guldensgr.f.
sns nederl. aandf.
sns obl.dividend),
sns obl.groeif.
sns sp.plus aand.f.
tg oliehaven
tg petroleumhaven
tg rente groeit,
trans europe f.
transpac.f.
triodos groenfonds
triodos meerw.bel t.
vpv hollandhaven
wereldhave
wereldhave o/n
178.79
23.73
66,89
26.55
39.21
32.94
144.44
24,87
50.60
68.29
122.15
52.77 f
53.32
39.61
52.00
36.44
12,93
32.58
45.56
70.47
24.41
49.96
24,05
75,55
76.01
35,08
37.07
8.85
50,64
76.01
36.48
27.23
60.22
74.15
92,03
30.40
84.63
50.37
46.38A
5,54
5.01
5.58
17,47
29.00b
25.59 f
24,82
27.82
26.95
23.96
24,73
65,93
27,77
32,40
28,54
26.32
16.15
21,87e
115.71 A
122.50
56.27
25.87
13,39
31.95 f
46.29
8,35
27,00 f
31.08A
48.33
1.82A
263,45
23.00
97.75
79.90
37.45
66.80
63.10
66.35
204.25
22.70
48,50
69.10
142.80 e
47.45 f
54,40
45.55
99,45
39,00
20.55
48/10
65.90
69.30
45.65
95.85
30.30
103.80
118,75
64,40
71.60e
16.05
104.95
90.45
53.40
49.20
73.75 f
91.45
131,40
56,10
88,35
52.80
46.00A
6,25
4.95
6.90
19.10 f
37.00 b
24,15
24,55
37,30
30,50
23,65
25,05
80,70
25.95
32,05
36,55
38,50
20,80
22.20
190,20
410,00
53.95
25.80
12.80 f
33,50 f
44.00
11,40
26.80 f
38,20
44.65
1.75A
ln'98
nl 10'/.- 80-00
106.00
nl 9'/. 90-00
110.90
nl 9 901-11-00
107.55
nl 9 90111-00
108.22
nl 9 90IV-00
109.80
nl 9911-11-01
111.11
nl 8'/i 90-00
107,01
nl 8'/. 9011-00
108.29
nl 8'/. 911-11
113,77
nl 8'/. 92-07
131,00
nl 8'/.-91-01
110.90
nl 87.-911-11
129.45
nl 87.90-00
105.40
nl 8'/. 921-02
114.20
nl 8'/. 9211-02
115,50
nl 87.92-071-11
129.40
nl 87.92-071-11
130,85
nl 77.90-00
104,52
nl 77.95-05
121.95
nl 77j 93-23
139.45
nl 77.-95-10
130.40
nl 77.94-04
118,55
nl 7 93-03
113.25
nl 7 95-05
118.50
nl 67.95-05
117.80
nl 67.-93-03
111.80
nl 6 96-06
113.50
nl 57.94-04
110,00
nl 57.96-02
108,00
nl 57.97-07
112.70
nl 51/.- 98-28
111.15
nl 57.98-08
110.10
nl 3'/. 99-09
nl 3 99-02
nl grb 37:d
67.50
nl grb 3d
58,50
nl grb 2'M
48,50
VERKLARING DER AFKORTINGEN
co
openingskoers
e
gedaan en bieden
h.j.
hoogste koers in 12 mod.
f
gedaan en laten
l.j.
laagste koers in 12 mod.
e
bieden en ex dividend
v.*.
vonge koers (slotkoers)
h
laten en ex dnndend
IJl
laatste koers
k
gedaan en laten ex dnndend
A
adveskoers
1
gedaan en bieden ex dividend
a
laten
ho
hoogste koers
b
- C-eder.
la
laagste koers
c
exclaim
s
stopkoers
d
ex dividend
sJl2
sfotkoers 2 teursdagqn terug
e r
effectief rendement
ln'98
laatste noteringen'98
in"99« laatste noteringen '99
50 MEEST VERHANDELDE OBLIGATIES
aab chic 6'■■96$
aab 67.97-09
aab b 6 97-02$
aab b 47.98-02
aab 3 96-00
aab p.b 8 94
achmea 5 ,97
aegon 77.95 p.c.
aegon 6 93
ahold 57.97-05
akzo nobel 5"/. 98dm
and int.p. 2 98
asfinag 6 93
ballast nedam 5 97-02
beo aab 8 .98-00$
bayer w 67.97
ln'98
102.60 A
111,75 A
104.40 A
102.70 A
58.80 A
121.50 A
108,50 A
118.00 A
108.50 A
108.25 A
104.80 -
80.00
110.00 A
101,00
99,00 A
111.00 A
ln'99
99.70 A
100.50 A
97.50
98.50
99.15 A
109.00
98.25 A
107,75
104.00 -
102,00 A
96.00
49.50
103,45
93,50 -
99.30 A
100.40
bng 77.95-10
bng 6 V. 98-05stg
bng 6 1.99-04$
bng 4 1,98-03
dres.bnk 77. 95
e.france 37. 98euro
fort 107.- 98 unit
fort.bnk b 5 99eur
fort.bnk b 5 99euro
fort.bnk 5 97lfr
ing bnk bb 67.93
ing bnk 67.96-06
mg bnk 67.9611
mg bnk 6 97-07
mg bnk 6 97-07
ing bnk b 57.95$
ing bnk 5 98-09
6.54
6.90
4.75
5.97
4.77
5.13
4.87
4,31
4.88
5,65
5.65
5.82
5.77
104.60
109.45 A
110.80 A
110.80 A
109.75 A
110.00
100.00 A
104.40 A
110.75 A
99.25 A
97,50 A
99,10 A
106.00
96.50 A
98,00
100,70
100.55
101.60
104,10
103.00
103,00
101,00
101.40
99.10 A
94,25 A
kfw int.f. 67.96
kpn 4 99-04euro
lans 77.95
fans 6 97-07
nib 8/. 97-07
nwb 0 96-06
rabo bbr 6 95-03
rabo 57.99-02$
rabo 47.99-04euro
rabo 47,96-06
rabo 3'/.99-04euro
santander mt 57.98
sns gr 67. 97-09
sr bank 57.98-08
unil 67. 94-04
wolt.kluw 57.96
wuh 57.97-02
110.00 A
118.60 A
110.60 A
123.90
73.65 A
109.60 A
107.00 A
111.25 A
104.50 A
112,50 A
106,30 A
105,Oq A
99.25
96.25 A
108.85 A
100.20
101.00
70,50 A
103.10
93.75
99.95 A
216,00
95.10 A
97.50
101.35
97,00 -
105,20
102.75
101.60
STAATSLENINGEN
WISSELKOERSEN
inwissel
amerikaanse dlr
2.1715
australische dlr
1,4320
belgische frk (100)
5,46290 5
canadese dlr
1.4740
deense kroon (100)
29,04
duitse mark (100)
112,674 1
engelse pond
3,5070
fmse mark (100)
37,0637
franse frank (100)
33,5953 I
grieksedr, (100)
0,5900
hongkongdlr(lOO)
26,50
Ierse pond
2,798135 2,
Israel shekel
0,47
Ital.liredO 000)
11,3812 1
japanse yen (10.000)
214,50
noorse kroon (100)
26.58
oost.schill. (100)
16.015
Portugese esc (100)
1.0992
spaanse pes (100)
1.3245
turkse lira (100)
0,000295 0.
zuid-afr. rand
0.3120
zweedse kr (100)
24,98
Zwitserse frk (100)
137.00
NB Deze opgave is van GWK. Bij het
kopen van vreemde valuta berekent h
GWK als provisiekosten 1.75 procent
het aankoopbedrag plus vijf gulden
verkoop van vreemoe valuta aan het
is het kostenpercentage 2.25 procent i
het verkoopbedrag plus vijf gulden
EDELMETALEN
Amsterdam - Prijzen van vorige be
Nieuw
Goud/kg
onbewerkt 20.010-21010
bewerkt 22.610
Zilver/kg
onbewerkt 340.00-410.00 330
bewerkt 450.00
